分析 社会职业行业周报：10月潮玩多品类延续景气，环球大厂争先布局AI解说

发布日期：2024-12-05 11:04    点击次数：157

（以下本质从开源证券《社会职业行业周报：10月潮玩多品类延续景气，环球大厂争先布局AI解说》研报附件原文摘抄）出行/旅游：旅游经济为扩内需握手，假期轨制优化落地旅游：国务院发布《对于修改寰宇年节及驰念日放假目的的决定》，其中包括奏凯延迟公假工夫和明确调休原则两项：自2025年起，全年公假天数由11天增至13天，皆集落实带薪年放假等轨制，法定节沐日假期前后贯串职责一般不超越6天。咱们合计奏凯延迟黄金周假期，鞭策出行半径增长，利好长线失业旅游破费；同期皆集带薪年放假轨制落实和调休节拍改善，双休制与小长假平抑出游峰谷效应，有望带动错峰短途出行和餐饮文娱等腹地破费需求增长。潮水/个护：10月潮玩多品类延续景气，太阳镜潮水契合现时智能眼镜特征潮玩：10月泡泡玛特/卡游/布鲁可线上销售额同比+191%/+596%/+607%，增速阐述连接好于海外巨头。10月国内线下潮玩品类门店数目净增114家，总和达到3528家，同比增长34.2%。太阳镜：据Statista统计，瞻望2024年太阳镜销量达8.8亿副，阛阓领域为256.6亿好意思元。亚太地区太阳镜东谈主均领有量为0.09，低于澳大利亚/好意思国/欧洲的0.51/0.26/0.21，有较大晋升起间。现时智能眼镜与潮水眼镜品牌迷惑突显缠绵感，契合太阳镜客群对潮水、个性、试吃的需求。个护：据久谦数据，2024Q2/Q3线上天猫+京东+抖音衣物清洁剂阛阓销售额68.2/57.4亿元，yoy+15.1%/+16.4%。衣物洗涤阛阓呈现细腻化趋势。绽家品牌定位高端增速迅猛，2024年1-10月天猫+京东+抖音GMV达2.8亿元/yoy+68.4%，洗衣凝珠细分品类具备上风，2024H1绽家市占率排第五。解说/腹地生存：环球大厂推出AI解说用具，10月国内社零数据超预期解说：软件端，谷歌、OpenAI、字节推出AI解说垂类用具，从“奏凯给谜底”向引导式涵养进化。硬件端，前三季度学习机线上销售额同比大增51.7%，双十一科大讯飞、网易有谈、功课帮阐述亮眼。AI+解说愚弄仍处于早期阶段，后续环球互联网大厂有望连接布局催化，冷落温煦国内AI+解说公司，受益地点：好明天、有谈、豆神解说、盛通股份、世纪天鸿、佳发解说、*ST开元、粉笔。腹地生存/即时零卖：2024年10月化妆品、家电、体育文娱用品零卖额增速亮眼，分辨同比增长40.1%、39.2%和26.7%。2024年1-10月国内职业零卖额累计同比增长6.5%，快于商品零卖的3.2%。好意思团加快下千里阛阓闪电仓布局。本周A股社服板块跑赢大盘，港股破费者职业板块跑输大盘本周（11.11-11.15）社会职业指数-2.4%，跑赢沪深300指数0.88pct，在31个一级行业中名规律7，解说领涨;本周（11.11-11.15）港股破费者职业指数-10.66%，跑输恒生指数4.38pct，在30个一级行业中名规律29，解说类领涨。保举地点：（1）旅游：长白山；（2）解说：好明天、科德解说；（3）餐饮/会展：银都股份、米奥会展；（4）好意思护：科想股份、水羊股份、康冠科技、倍加洁。受益地点：（1）旅游：西域旅游、九华旅游、三特索谈、丽江股份、同程旅行、携程集团-S；（2）解说：新东方、学大解说、豆神解说、凯文解说；（3）好意思护：若羽臣、巨子生物、爱好意思客、青木科技；（4）指引：力盛体育；（5）IP：华立科技、泡泡玛特、青木科技；（6）新兴破费：小儿城科技；（7）即时零卖：好意思团-W、顺丰同城；（8）眼镜：博士眼镜、佳禾智能。风险教唆：形态落地不足预期，出行不足预期，行业竞争加重等。