发布日期：2024-11-19 07:19 点击次数：110
华安证券股份有限公司邓欣,成浅之近期对飞科电器进行酌量并发布了酌量论说《飞科电器2024Q3事迹点评：盈利才气环比建树》，本论说对飞科电器给出买入评级，刻下股价为37.22元。
飞科电器(603868) 主要不雅点： 公司发布2024Q3事迹： 24Q3：收入10.0亿（同比-24.1%），归母净利润1.5亿元（同比-31.8%）；扣非归母净利润1.0元（同比-51.0%） 24Q1-3：收入33.2亿（同比-16.9%），归母净利润4.6亿（同比-43.8%）；扣非归母净利润3.8亿（同比-47.2%）。 收入分析 剃须刀：瞻望Q3同比下滑，仍处于策略治疗转型期。公司接收双品牌策略，主动治疗家具结构，瞻望性价比品牌博锐发达高于飞科。10月公司魁岸推出首款双电直驱便携式剃须刀U1，引颈行业发展，有望成为爆品。 吹风机：瞻望Q3保执较快增长，参考聚源数据，飞科电吹风24Q3销售额同比+25%，陪伴行业竞争加重瞻望均价有所下探，接续H1趋势。 利润分析 毛利率：24Q3毛利率同/环比-0.4/+2.8pct，瞻望由于市集竞争加重和家具结构治疗，毛利率有一定下滑，但环比已有权臣建树。 净利率：24Q3归母净利率同/环比-1.7/+3.0pct，销售/处治/研发/财务分辨同+5.4/+1.6/+0.1/+0.1pct，瞻望新品投放和线上推行导致销售用度增长较多。 投资提议： 咱们的不雅点： 公司剃须刀双品牌策略下份额有望保执擢升，高速吹风机第二弧线孝敬增长，中始终来看出海有望进一步绽放成漫空间。 盈利预测：咱们瞻望2024-2026年公司收入45/49/54亿元，同比-11%/+8%/+10%；归母6/7/8亿元，同比-39%/+13%/+16%；对应PE为26/23/20x，保管“买入”评级。 风险提醒： 市集竞争加重，线上拓展不足预期，新品不足预期。
本站数据中心左证近三年发布的研报数据盘算推算，兴业证券林天地酌量员团队对该股酌量较为深刻，近三年预测准确度均值高达90%，其预测2024年度包摄净利润为盈利10.99亿，左证现价换算的预测PE为14.77。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有10家机构给出评级，买入评级7家，增执评级3家；往常90天内机构指标均价为45.18。
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